1.  APPLICABLE  CONTRACT  PROVISIONS . a.  “Buyer”  means  the  entity  issuing  the  Order,  and  any  affiliates,  subsidiaries,  successors  or  assigns  thereof.    “Seller”  means the  person,  firm  or  company  to  whom  the  Order  is  addressed.    “Materials”  means  all  the  products and/or  services  to  be supplied  by  Seller  under  the  Order.    “Order”  means  the  purchase  order  issued  by  Buyer  for  the  supply  of  Materials,    which may  be  an  oral  communication  or  a  written  or  electronic  document,  and  may  also  include  particular  shipping  instructions and/or other specifications required by Buyer for the Materials.   b.  These  terms  and  conditions,  together  with  the  Order,  constitute  an  offer  by  Buyer  to  purchase  the  Materials  from  Seller   pursuant to  the  terms  and  conditions  described  herein.    This  offer  is  not an  acceptance  or  a  confirmation  of  any  previous  offer or  proposal  from  Seller,  and  this  offer  shall be  deemed  to  be  a  rejection  and  counteroffer  with  respect to  any  previous  offer  or proposal  from  Seller.    Acceptance  of  any  shipment of  the  Materials  shall  not be  construed  as an  acceptance  of  any  such previous offer or proposal or an acceptance of any different or additional terms proposed by Seller. c.  This  offer  shall  become  an  “Agreement”  upon  acceptance  by  Seller.  Seller  shall be  deemed  to  have  accepted  this  offer  by commencement  of  performance  called  for  in  the  Order,  by  delivery  of  the  Materials  to  Buyer,  by  written  acceptance  or confirmation  of  this  Agreement,  or  by  any  other  act or  communication  constituting  legal  acceptance,  whether  or  not any  such acceptance  or  confirmation  purports  to  state  terms  additional  to  or  different from  those  stated  herein.    Buyer  hereby  expressly objects  to  and  rejects  any  such  additional  or  different provisions,  and  none  of  such  provisions  shall  be  deemed  to  be  a  part of this Agreement unless specifically agreed to in writing by Buyer. 2.  SALE  OF MATERIALS . a.  Seller  agrees  to  sell,  transfer  and  deliver  the  Materials  to  Buyer  for  the  purchase  price  set  forth  in  the  Order,  subject to  all of the covenants, terms and conditions hereof. b.  Buyer  agrees  to  purchase  the  Materials,  subject to  all  of  the  covenants,  terms  and  conditions  hereof,  and  to  pay  Seller  the purchase  price  set  forth  in  the  Order.    Typographical  and  other  clerical  errors  in  the  Order  are  subject to  correction.    Buyer reserves  the  right at any  time  to  modify  the  Order  upon  notice  to  Seller.    Upon  such  notice,  Buyer  and  Seller  shall  negotiate an  equitable  adjustment in  price  and/or  time  of  performance.    Buyer  shall  have  the  right to  stop  all  or  part of  the  work  under the Order or cancel any future delivery of any Materials upon notice to Seller. c.  Seller  agrees  to  obtain  from  Buyer  a  purchase  order  number  for  any  and  all  purchase  orders  of  goods  and/or  services.  Seller  further  agrees  it  will clearly  reference  the  purchase  order  number  on  the  applicable  invoice(s).    Seller  acknowledges that  any  invoice  submitted  to  Buyer  that  does  not clearly  reference  Buyer’s  corresponding  purchase  order  number  may  be considered invalid by Buyer and may result in delayed payment.   3.  PURCHASE  PRICE  AND  TERMS  OF PAYMENT . a.  Materials  shipped  against this  Agreement shall  be  invoiced  at  the  price  set  forth  in  the  Order.    Unless  otherwise  specified on  the  Order,  payment of  the  purchase  price  shall be  due  seventy-days  after  the  later  of  Buyer’s  receipt of  Seller’s  correct invoice  for  such  shipment or  the  date  on  which  the  Materials  are  received  by  Buyer.   Seller  agrees  that  it  will take  no  adverse action  against Buyer  for  any  invoices  not paid  resulting  from  Seller’s  failure  to  obtain  or  clearly  reference  purchase  order numbers on the applicable invoices or accurately invoice Buyer. b.  The  purchase  price  for  the  Materials  shall  include  all  taxes,  customs  duties,  customs  fees  or  other  governmental  charges due  with  respect to  the  Materials.    Buyer  shall,  however,  pay  for  any  taxes  that  it is  statutorily  required  to  pay.    Seller  shall provide  Buyer  with  documentation  satisfactory  to  Buyer  that establishes Buyer’s  statutory  liability  to  pay  such  taxes.    If Seller fails to provide such documentation, Buyer shall not be obligated to pay any such taxes. c.  Seller  shall  be  responsible  for  all  shipping  and  insurance  costs,  including  without limitation,  packing,  crating,  cartage  and freight costs. d.  Buyer  may  set  off  any  amount owing  at  any  time  from  Seller  to  Buyer  or  any  of  its  affiliates against any  amount payable  at any time by Buyer.
4.  SHIPMENT,  DELIVERY  AND  ACCEPTANCE . a.  Seller  shall  deliver  the  Materials  F.O.B.  to  the  place  designated  for  shipment by  Buyer  in  the  Order.    Seller  shall follow any  shipping  instructions  provided  by  Buyer  and  shall properly  and  carefully  package  the  Materials  for  shipment.   Any  loss or  damage,  whenever  occurring,  which  results  from  Seller’s  improper  packaging  or  crating  shall  be  borne  by  Seller.   Notwithstanding  anything  in  the  foregoing  to  the  contrary,  title  to  and  risk  of  loss  of  the  Materials  shall  pass  to  Buyer  only upon  receipt of  the  same  by  Buyer,  and  any  rightful rejection  or  revocation  of  any  Materials  by  Buyer  shall immediately  shift the  risk  of  loss  of  such  Materials,  wherever  located,  to  Seller.    Seller  agrees  that  any  contrary  provisions  of  Sections  2-509 and 2-510 of the Uniform Commercial Code shall not apply to this Agreement. b.  All items  shipped  shall be  properly  identified  with  Buyer’s  purchase  order  number  and  any  purchase  order  item  number  or other  identification  number  shown.   Seller  accepts  full  responsibility  for  the  completeness  and  accuracy  of  all  transport  and customs  documentation  (“Shipping  Documents”)  provided  to  Buyer.    Seller  accepts  any  liabilities resulting  from  incomplete or inaccurate data on Shipping Documents or failure to comply with any import or export requirements. c.  Notwithstanding  anything  herein  to  the  contrary,  Buyer  shall  have  a  reasonable  opportunity  to  inspect the  Materials  after the  same  have  been  delivered  to  Buyer’s  premises.    Buyer  shall  not be  deemed  to  have  accepted  any  such  Materials  until the expiration  of  such  reasonable  time  for  inspection.    The  parties  acknowledge  and  understand  that  Buyer  may  inspect any commercial  lot of  the  Materials  consisting  of  numerous  units  of  the  same  product  by  inspecting  only  a  reasonable  sampling of  such  units  and  that  Buyer  may  revoke  acceptance  of  any  other  units  of  such  commercial lot  which  Buyer  at  a  later  time discovers  to  be  defective.    Upon  rejection  or  revocation  of  acceptance  of  any  Materials,  Seller  promptly  shall replace  or correct,  at  Buyer’s  option,  any  unsatisfactory  units  at  Seller’s  expense,  including  all  shipping  costs.  Buyer’s  failure  to  inspect or  reject Materials,  or  payment for  Materials,  shall not relieve  Seller  of  any  of  its  obligations  hereunder  or  constitute  a  waiver of any of Buyer’s rights hereunder. 5.  WARRANTY  PROVISIONS . a.  Seller  hereby  warrants  to  Buyer  that,  in  addition  to  any  and  all  express  and  implied  warranties  provided  under  the  Uniform Commercial  Code,  the  Materials:  (i)  shall  be  provided  in  a  competent,  professional  manner  and  in  accordance  with  the highest standards  and  best practices of  Seller’s  industry;  (ii)  shall  be  free  from  defects  in  materials  and  workmanship,  and shall  be  merchantable  and  fit for  their  particular  purpose;  (iii)  shall  conform  to  and  perform  in  accordance  with  all specifications,  drawings,  samples and  other  requirements  referred  to  in  the  Order  and  provided  by  Seller; (iv)  when  shipped shall  be  free  from  all  liens,  security  interests  and  encumbrances  of  any  type  whatsoever; and  (v)  shall be  manufactured, produced,  labeled,  furnished  and  delivered  to  Buyer  in  full and  complete  compliance  with  all  applicable  laws  and  regulations, including,  without limitation,  the  Robinson  Patman  Act,  the  Fair  Labor  Standards  Act  of  1938  as amended  by  Executive Order  No.  11246  (Equal  Employment Opportunity),  Executive  Order  No.  11458  and  11625  (Utilization  of  Minority  Business Enterprises),  Executive  Order  No.  11701  (Listing  of  Job  Openings  for  Disabled  Veterans  and  Veterans  of  the  Vietnam  Era), Executive  Order  No.  11758  (Employment of  the  Handicapped),  the  Hazardous  Materials  Transportation  Act  of  1975,  the Federal  Hazardous  Substances  Act,  the  Federal  Poison  Prevention  Packaging  Act  of  1970,  the  Occupational  Safety  and Health  Act  of  1970,  the  Toxic  Substances  Control  Act,  Section  1502  of  the  Dodd-Frank  Wall  Street  Reform  and  Consumer Protection  Act  of  2010,  any  laws  regarding  slavery  and  human  trafficking  in  any  country  in  which  Seller  is  doing  business, and  all  rules,  regulations,  standards  and  rulings  promulgated  or  issued  thereunder,  as from  time  to  time  amended,  modified and/or  superseded.    Seller    agrees    to  cooperate  with  any  audit conducted  by  Buyer  or  at  Buyer’s  direction  to  confirm  that the Materials  are  being  generated  without reliance  on  child  labor,  slave  labor  or  human  trafficking.   Furthermore,  as requested  by Buyer,  Seller  agrees  to  execute  and  provide  any  and  all  information,  documents  and  certifications  reasonably  required  by Buyer  pursuant to  subsection  (v)  above,  and  use  due  diligence  protocols,  standards  and  procedures in  its  supply  chain  as  are necessary to comply with its obligations herein. b.  Seller  shall  act in  a  manner  consistent  with  Buyer’s  Code  of  Ethics  and  Business  Conduct  Policy,  which  is  located  at: http://www.valsparglobal.com/corp/pdf/policies/English/coe.pdf . c.  Seller  shall  give  Buyer  reasonable  advance  written  notice  of  any  production  change  related  to  the  Materials,  including  but not limited  to  any  change  in  the  manufacturing  process,  formulation,  raw  materials  or  production  location.  For  any  change that  could  affect performance  of  the  Materials,  Seller  shall  complete  any  reasonable  qualification  processes  of  Buyer  and address Buyer’s concerns about the change. 6.  DEFAULT . a.  Seller  shall  be  deemed  to  be  in  default hereunder  if  it violates any  of  the  terms  hereof  or  fails  timely  to  perform  any  of  its covenants,  duties or  obligations  hereunder,  or  if  it performs  or  fails  to  perform  any  other  act,  whether  pursuant to  this Agreement or  otherwise,  which  gives Buyer  reasonable  grounds  to  feel insecure  with  respect to  Seller’s  future  performance hereunder.
b.  Upon  default by  Seller  hereunder,  Buyer  may  exercise any  or  all  of  the  following  rights  and  remedies,  in  addition  to  such other  rights  and  remedies  as  may  be  provided  hereunder  or  under  applicable  law: (i)  Reject or  revoke  acceptance  of  any  or  all of  the  Materials,  whether  or  not such  Materials  are  defective  and  whether  or  not the  condition  of  delivery  thereof  otherwise relates  to,  pertains  to,  concerns  or  gives rise  to  such  event of  default; and/or  (ii)  Terminate  this  Agreement  without any obligation  whatsoever  with  respect to  Materials  not  yet  delivered  to  Buyer  at  the  time  of  such  termination.  Buyer’s  decision to  pursue  any  one  such  remedy  shall  not be  deemed  to  be  an  election  not to  pursue  any  other  remedy  at  the  same  time  or  at any other time. 7.  INDEMNIFICATION . a.  Seller  agrees  to  indemnify  and  hold  Buyer  harmless  from  and  against any  and  all  liabilities,  costs,  losses  or  expenses, including  reasonable  attorneys’  fees,  incurred  or  suffered  by  Buyer  as a  result of  or  in  connection  with  Seller’s  breach  of  any of its obligations hereunder. b.  Seller  agrees  to  indemnify  and  hold  Buyer  harmless  from  and  in  respect of  any  damages,  losses or  expenses  which  Buyer may  suffer  or  incur  (including  reasonable  attorneys’  fees)  arising  out of,  relating  to  or  concerning  any  claim,  action  or allegation  that  any  of  the  Materials  (or  the  use  of  same  in  an  intended  manner)  infringes  any  patent or  intellectual  property rights  claimed  by  any  third  party; provided  that  Buyer  shall  notify  Seller  in  writing  of  any  such  claim,  act or  allegation promptly  after  learning  of  the  same  and  shall assist and  cooperate  in  the  defense  or  settlement thereof.    Such  defense  or settlement shall be  at  Seller’s  sole  expense,  and  Seller  shall  pay  all  damages  and  costs  finally  awarded  against Buyer  as a result of any such suit or proceeding. 8.  INSURANCE . a.  For  the  duration  of  this  Agreement and  for  three  years  following  its  completion  or  termination,  Seller  shall secure  and maintain  in  effect,  at  its  own  expense,  by  insurance  companies rated  A-VII  or  better  by  A.M.  Best,  at  least the  following insurance  coverage  that  will  fully  protect  both  Seller  and  Buyer:  commercial  general  liability  (including  product  liability  and completed  operations  liability)  in  a  sum  no  less  than  $5  million  per  occurrence,  automobile  liability  with  a  minimum combined  single  limit of    $1  million  per  occurrence,  worker’s  compensation  in  an  amount no  less  than  the  applicable statutory  minimum  requirement and  employer’s  liability  in  an  amount  no  less  than  $1  million  per  occurrence.    The  insurance Seller  is  required  to  maintain  under  this  Agreement shall:  (i)  name  Buyer  and  its  affiliates,  directors,  officers,  employees  and agents  (“Buyer  Parties”)  as additional  insureds,  (ii)  be  endorsed  to  provide  a  waiver  of  subrogation  in  favor  of  Buyer  Parties, and (iii) be primary over any other insurance available to Buyer or any self insurance program of Buyer.  b.  Prior  to  delivery  of  any  Materials,  Seller  will provide  to  Buyer  certificate(s)  of  insurance  evidencing  that  Seller  maintains insurance  in  accordance  with  the  foregoing  requirements.    Buyer  shall  have  no  obligation  to  examine  such  certificate(s)  or  to advise  Seller  in  the  event the  insurance  is  not in  compliance  with  Buyer’s  requirements.    Buyer’s  receipt and/or  acceptance  of certificate(s)  not in  compliance  with  Buyer’s  requirements  shall  not be  construed  as a  waiver  of  such  insurance  requirements, which  constitute  a  material  condition  to  this  Agreement.    Further,  the  insurance  coverage  and  amounts  to  be  maintained  are not intended to and shall not in any manner limit or qualify the liabilities and obligations of Seller.   9.  GENERAL PROVISIONS . a.  In  order  to  assess  Seller’s  performance  under  and  compliance  with  the  Agreement,  including  but  not limited  to  Seller’s compliance  with  respect to  pricing,  specifications,  warranties  and  certifications,  Buyer  and/or  its  designated  representative(s) shall  have  the  right  upon  reasonable  notice  to  Seller  to  access  and  audit Seller’s  facilities,  books,  records,  goods  and  services related  to  the  Agreement and  Materials.    The  costs  of  any  such  audit  will be  paid  by  Buyer,  unless  the  audit reveals  any nonconformance by Seller, in which case Seller will promptly reimburse Buyer for the reasonable costs of the audit.  b.  Seller  shall  furnish,  at  Seller’s  expense,  all  labor,  materials,  equipment,  transportation,  facilities and  other  items  that are necessary  to  meet the  Order  requirements.  Time  is  of  the  essence  in  Seller’s  performance.    Seller  must immediately  notify Buyer  whenever  Seller  has  knowledge  of  an  actual  or  potential delay  to  the  timely  performance  of  the  Order.    In  the  event of Seller’s  refusal  or  failure  to  meet the  delivery  date(s)  specified  in  the  Order,  Buyer  may,  without  limiting  its  other  rights  and remedies, direct expedited routing and charge excess costs incurred thereby to Seller, or cancel all or part of the Order. c.  This  Agreement shall  constitute  the  complete  understanding  and  contract between  Seller  and  Buyer  with  respect to  the subject  matter  hereof  and  supersedes any  prior  written  or  oral  understandings  with  regard  thereto.   No  purported  amendment, modification  or  waiver  of  any  provision  of  the  Agreement shall  be  binding  on  Buyer  unless  set  forth  in  a  written  document signed  by  an  authorized  representative  of  Buyer.    Any  waiver  shall  be  limited  to  the  circumstance  or  event specifically referenced  in  the  written  waiver  document and  shall not be  deemed  a  waiver  of  any  other  term  of  the  Agreement between Seller  and  Buyer  or  of  the  same  circumstance  or  event  upon  any  recurrence  thereof.
  d.  Seller  may  not assign  or  subcontract  any  of  its  rights  or  obligations  without Buyer’s  prior  written  consent.   Seller  is responsible  for  the  performance  or  non-performance  of  any  subcontractor  and  will indemnify,  defend  and  hold  harmless Buyer  from  and  against all claims,  actions,  losses,  damages,  costs  and  expenses  (including  reasonable  attorneys’  fees)  arising from any subcontractor’s acts or omissions.   e.  If  any  provision  hereof  is  held  to  be  unenforceable  by  the  final  order  of  any  court of  competent jurisdiction,  such  provision shall be severed herefrom and shall not affect the interpretation or enforceability of remaining provisions hereof. f.  This  Agreement shall  be  governed  by  and  interpreted  in  accordance  with  the  laws  of  the  State  of  Minnesota,  without reference  to  any  conflicts  of  law  principles.   The  United  Nations  Convention  on  Contracts  for  the  International  Sale  of  Goods shall  not apply  to  this  Agreement.   Seller  hereby  consents  to  the  exclusive  jurisdiction  and  venue  of  the  Federal  and  state courts located in the state of Minnesota as the exclusive forum for the resolution of disputes. g.  Seller  shall  not advertise,  publicly  announce  or  provide  to  any  other  party  information  relating  to  the  existence  of  this Agreement or  use  Buyer’s  name  in  any  format for  any  promotion,  publicity,  marketing  or  advertising  purpose,  without Buyer’s  prior  written  consent.   All information,  drawings,  material,  goods,  equipment,  apparatus  or  documents  disclosed  or delivered  to  Seller  by  Buyer  or  arising  from  work  or  services  done  for  Buyer,  and  also  all  knowledge  of  any  business relationship  between  Seller  and  Buyer,  shall  be  treated  by  Seller  as confidential proprietary  information  of  Buyer  and  shall not be  disclosed  or  made  available  to  others  by  Seller  without prior  written  permission  by  an  officer  of  Buyer.    Seller  also agrees  not to  use  any  of  such  information,  drawings,  material,  goods,  equipment,  apparatus  or  documents  for  the  manufacture or  production  of  products or  components  for  any  other  party  or  for  Seller.    Such  obligation  shall  not apply  to  any  information, material,  goods,  equipment or  apparatus  which  Seller  establishes  (a)  is  already  known  to  Seller  at  the  time  of  its  receipt  from Buyer  as shown  by  Seller’s  records,  (b)  is  or  subsequently  becomes  available  and  accessible  to  the  public  through  no  fault of Seller, or (c) is disclosed to Seller by a third party on a non-confidential basis. h.  The  title  to  any  tangible  property,  including  but  not limited  to  material,  goods,  equipment,  apparatus,  documents,  and literary  property  (e.g.,  drawings,  manuscripts,  artwork,  motion  pictures,  video  programs,  and  computer  software),  provided  to Seller  by  Buyer  or  produced  by  Seller  in  submitting  a  bid  or  estimate  or  in  carrying  out an  Order  for  Buyer  shall  be  vested  in Buyer,  and  Seller  agrees  to  return  or  deliver  such  tangible  property  to  Buyer  upon  request.    Seller  hereby  expressly  assigns  to Buyer all copyrights in and to any literary property produced by Seller for Buyer. i.  In  the  event the  Agreement relates  to  consulting  services,  the  Seller  shall  be  considered  a  consultant and  every  work  or  idea created  or  acquired  by  or  on  behalf  of  the  Seller  for  Buyer  (past and  future)  shall  be  considered  a  “work  made  for  hire”  on behalf  of  the  Buyer.    It is the  intent of  the  parties  that  Buyer  shall  have  unrestricted  ownership  in  and  to  all  such  works  and  to any  derivative  works,  without  further  compensation  of  any  kind  to  the  Seller.    To  the  extent that  the  law  would  fail  to automatically  vest in  Buyer  the  full unrestricted  ownership  of  all  such  works  under  “work  for  hire”  treatment or  similar concepts,  the  Seller  hereby  assigns  to  Buyer  the  copyright and  any  and  all  other  rights  in  and  to  every  such  work  including any derivatives, and the Seller waives any claim of moral right that it may have in or in connection with such work. j.  Buyer  and  Seller  acknowledge  that  they  are  each  independent parties  and  neither  shall  be  deemed  an  agent  or  representative of the other or have authority to bind the other in any manner whatsoever.   k.  During  the  term  of  this  Agreement and  one  year  following  completion  of  final  delivery  of  the  Materials,  Seller  agrees  that it  will not,  without Buyer’s  prior  written  consent,  directly,  or  indirectly  through  third  parties,  employ,  solicit,  engage  or  retain the  services of  Buyer’s  employees  or  personnel.